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北大货币银行学篇一
一、简答题
1、简述中央银行的职能和特点。
答：职能：发行的银行，银行的银行，国家的银行。
特点：不以营利为目的；不经营普通银行业务，即不对社会上的企业、单位和个人办理存贷、结算业务，只与政府或商业银行发生资金往来关系；在制定和执行国家货币政策方针时，中央银行具有相对独立性，不应受其他部门或机构的行政干预和牵制。
2、利率变化对国民经济将产生哪些影响？
答：（1）利率的高低直接影响着人们到银行存款的积极性，利率对积累资金有重要作用
（2）利率的高低直接影响着企业从银行贷款的数量，影响着银行的信贷规模
（3）在通货膨胀发生或预期通货膨胀将要发生时，调高贷款利率能促进物价趋于稳定
（4）利率的调整有助于平衡国际收支
3、股票价格指数是怎么计算出来的？
答：股票指数，就是表明股票行市变动情况的价格平均数。编制股票指数，通常以某年某月为基期，以某一数值作为股票价格的基期价格，用以后各时期的股票价格和基期价格比较，计算出升降的百分比，就是该时期的股票指数。
4、商业银行为什么要开展中间业务？
答： 所谓的中间业务，是指不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。因此，中间业务成本低、风险小、收入稳定，受微观与国家宏观经济、政策较小，商业银行都开始重视中间业务的开展。
5、影响基础货币的因素有哪些？
答：作为中央银行的负债，基础货币的发行要受资产负债表上各科目变动的影响，如资产方的中央银行对财政和商业银行贷款，以及黄金外汇占款；负债方的中央财政金库存、邮政储蓄存款等项目。
二、论述题
1、若要刺激经济发展，中央银行应采取什么措施？
答：央行可以采取的措施有：
1、降低法定存款准备金率，准备金率降低，商业银行的可用资金增加，货币供给增加，刺激经济发展。
2、降低再贴现率，再贴现率降低，可增加货币供给，刺激经济发展。
3、央行可以在市场上公开买进有价证券，相当于增加货币供给，刺激经济发展。
2、举例说明存款货币的创造。
答：设a银行吸收到客户甲存入10000元，再设，法定存款准备金率为10%，现金漏损率
为10%，那么a银行即可把8000元贷出，如贷给客户乙用于向丙支付应付款项，丙将8000元存入自己的往来银行b，按照同样的考虑，b银行拿出1600元，其余6400元贷给客户丁。如此类推，多家银行持续的存款贷款，贷款存款，最终由10000元的原始存款会变成50000元的总存款，这个过程就是存款货币的创造。
北大货币银行学篇二
货币银行学讲义 2010
第一章 货币供求理论 货币的供给基础货币：又称高能货币,是流通中的现金和商业银行的存款准备金的综合，它构 货币的供给 成了货币供应量倍数扩张或收缩的基础，它是中央银行货币政策的短期（中介）目标。货币层次： 是指不同范围的货币概念。中央银行根据“流动性”的不同将货币分为不同的层次，即 m0：流通中的现金； m1：m0+活期存款； m2：m1+准货币（定期存款+储蓄存款+其它存款）这种分类的经济意义在于，m1（“狭义货币”），一般构成了现实的购买力，对当期的物 价水平有直接影响；而 m2（“广义货币”），其中包含暂时不用的存款，它们是潜在的购买力，对于分析未来的总需求趋势较为重要。(注：流动性是指一种资产以较小的代价转换为实际购 买力的便利性)流动性偏好：是指人们愿意用货币形式保持自己的收入或财富的一种心理因素。因为货币是流 动性最大的资产，所以人们会对货币产生偏好。引起这种偏好的动机可以区分为交易动机、谨 慎动机和投机动机。
货币供给的完整模型 现代经济中的信用货币是由银行体系供应的。其中，由中央银行发行的基础货币形成货币 供应的源头，它表现为商业银行的准备金和流通中的现金。实际上，整个社会的货币共有三种 状态：现金（c）；商业银行在中央银行的存款准备（r），包括中央银行要求的法定准备金（rr）和商业银行自行决定的超额准备金（er）；存款货币（d）。它们的关系是： c+r=基础货币（b）它直接表现为中央银行的负债，并且是由中央银行资产业务创造的；它是信用货币创造的 源头。c+d=货币供应量（m）它是基础货币在商业银行体系中经多倍扩张（设倍数为 m)形成的。因此: m=mb；m=m/b=(c+d)/(c+r)经过简单变形，得到如下较为完整的货币供应模型：
c ?商业银行经营状况 ? +1 ? ? d ? m= ×b ?财政收支状况 c rr er ? ? + + ?国际收支状况 ? d d d
货币供给的内生性与外生性 所谓货币供给的内生性和外生性的争论，实际上是讨论中央银行能否“独立”控制货币供 应量。（1）内生性指的是货币供应量是在一个经济体系内部由多种因素和主体共同决定的，中央银行只是其中的一部分，因此，中央银行并不能单独决定货币供应量。（2）外生性指 的是货币供应量由中央银行在经济体系之外独立控制的。其基本理由是，从本质上看，现代货 http:// 币制度是完全的信用货币制度，中央银行的资产运用决定负债规模，从而决定基础货币数量，只要中央银行在体制上具有足够的独立性，不受政治因素等的干扰，就能从源头上控制货币供 应量。（3）事实上，无论从现代货币供应的基本模型，还是从货币供给理论的发展来看，货币供给 在相当大程度上是“内生性”的，而“外生性”理论则依赖过于严格的假设。倒逼机制：中国的中央银行本身并非严格的独立决策主体，其控制货币供应的能力在制度上缺 乏保证，大量的国有企业和地方政府，出于自身利益，往往压迫商业银行不断增加贷款，从而 压迫中央银行被动地增加货币供应，形成所谓的“倒逼机制”。货币需求费雪方程式与剑桥方程式(传统的货币数量理论)货币需求（1）费雪方程式（现金交易数量说）与剑桥方程式（现金余额说）: 前者为 mv=py，其中，m 为货币数量，v 为货币流通速度，p 为价格水平，y 为产出； 后者为 m=kpy，这里，py 是名义收入，k 是货币作为一种资产在财富中所占的比率。k 的大 小取决于持有货币的机会成本，或者说取决于其他类型金融资产的预期收益率。（2）两个方程虽然在形式上相近，但实质上有很大差别。剑桥方程式将货币需求看做时一种 资产选择的结果，就隐含地承认了利率因素会影响货币的需求，这种看法极大地影响了以后的 货币需求研究。凯恩斯的货币需求理论凯恩斯将人们保持货币（货币需求）的动机分为交易动机、谨慎动机和 投机动机这样三类，并认为交易动机和谨慎动机（指人们为了应付紧急情况而持有一定数量的 货币）的货币需求与收入水平存在稳定的关系，即二者对货币需求的大小主要取决于收入的多 少。把这两种货币需求函数合二为一而以下式表示：m1＝l1(y)，其中 m1 代表为满足交易动机和谨 慎动机而持有的货币量，y 代表收入水平，l1 代表 m1 与 y 之间的函数关系。投机动机的货币需求是指人们为了在未来的某一适当时机进行投机活动而保持一定数量的货 币，这种投机活动最典型的就是买卖债券。投机活动的货币需求大小取决于三个因素：当前利 率水平、投机者心中的正常利率水平以及投机者对未来利率变化趋势的预期。如果整个经济中 有着许多投机者，且每个投机者所拥有的财富对于所有投机者的财富总额是微不足道的，那么，投机动机的货币需求就成了当前利率水平的递减函数。若以 m2 代表为满足投机动机而持有的 货币量，r 代表市场利率，l2 代表 m2 与 r 之间的函数关系，就有：m2＝l2(r)。结合前述交易 动机和谨慎动机的货币需求与收入的函数关系，可将货币总需求函数表示为：m＝m1+ m2＝ l1(y)+ l2(r)。凯恩斯的货币需求理论在分析方法上对传统货币理论的突破，主要表现在它把货币总需求划分 为出于各种动机的货币需求，并明确指出货币的投机需求受利率的影响，至于交易需求则不受 利率的影响。弗里德曼的现代货币数量理论理论基础： 货币主义的代表人物弗里德曼按照微观经济学需求函 数分析方法，主要考虑收入与持有货币的各项机会成本，构建了一个描述性的货币需求函数，该函数可以简化为：md/p=f(yp，w；rm，rb，re，l/p×dp/dt；u)，其中，md/p 是对真实 货币余额的需求；yp 为永久收入;w 为非人力财富占个人总财富的比率，rm,rb,re 分别为货 币、债券、股票的预期回报率； l/p×dp/dt 为预期通货膨胀率，u 反映主观偏好、风险及 客观技术与制度等因素的综合变数。弗里德曼认为：第一，永久收入（指预期未来年度的平均收入）是货币需求的决定因素，它是 一个相对稳定的变量，在很大程度上不受短期经济周期波动的影响；第二，在货币需求中，利 率的影响很小，因为利率变化后，rm 与 rb,re,πe 发生相应的变动，相互之间有抵消作用，http:// 或者说，货币需求函数中的各项机会成本会保持相对稳定。第三，由于利率对货币需求没有影 响，因此，货币的流通速度是稳定的、可以预期的。依据经验，它与收入水平保持“正的一致 性”。因此，弗里德曼认为货币需求函数也是相对稳定的，要保证货币需求与货币供给的平衡 就必须保证货币供给的稳定性，据此弗里德曼提出了“单一规则”货币政策。单一规则：弗里德曼认为货币需求函数是相对稳定的，并且据此提出了著名的“规则货币供 应”的政策主张。他认为货币供应量的最佳选择是实行“单一规则”，即公开宣布并长期采用 一个固定不变的货币供应增长率。弗里得曼认为，货币数量的范围应该确定为流通中的通货加 上所有商业银行的存款，也即 m2；货币增长率应与经济增长率大体相适应；货币供应增长率 一经确定不能任意变动。第二章 利率理论 利率及利率体系名义利率与实际利率： 名义利率是借款契约和有价证券上载明的利息率，也就 利率及利率体系 是金融市场上的市场利率。它包含了物价变动的预期和货币增贬值的影响。而实际利率则是指 名义利率剔除了物价变动因素之后的利率，是债务人使用资金的真实成本。名义利率和实际利 率的关系为：实际利率=名义利率－通货膨胀率。基准利率：是指带动和影响其他利率的利率，也叫中心利率。基准利率的变动是货币政策的主 要手段之一，是各国利率体系的核心。中央银行改变基准利率，直接影响商业银行的借款成本 的高低，从而对信贷起着限制或鼓励的作用，并同时影响其他金融市场的利率水平。利率与回报率：利率是利息与本金的比率，但这不能准确衡量投资者在一定时期内持有证券的 收益状况。能够准确衡量在一定时期内投资人持有证券所能得到多少收益的指标是回报率。对 于任何证券而言，回报率是向持有者支付的利息加上以购买价格百分比表示的价格变动率。短期利率和长期利率：金融市场上的利率种类根据期限可分为短期利率和长期利率。短期利率 是指时间在一年以内的利率，主要表现为货币市场利率；长期利率一般是指时间在一年以上的 利率，主要表现为资本市场的利率。短期利率和长期利率会同时升降。但短期利率一般都低于 长期利率。利率理论古典利率理论：利率由投资需求和储蓄意愿的均衡决定。投资是对货币的需求，随利 利率理论 率上升而减少；储蓄是货币的供给，随利率的上升而增加。利率就是资本的供给和需求相等时 的价格。由于古典利率理论强调实际因素，而不是货币因素决定利率，因此，这种利率理论也 称为实际利率理论。可贷资金利率理论：它是古典利率理论的逻辑延伸和理论发展。一方面它继承了古典利率理论 以长期实际经济因素分析利率变动的理论传统，另一方面开始注意货币因素的短期作用，并以流量分析为线索。该理论认为利率是由可贷资金的供求来决定的。可贷资金供给包括：（s）储蓄 和银行新创造的货币量（△m）；可贷资金需求包括：总投资（i）和因投机动机而发生的休闲 货币所储存金额的增加（△h）；均衡利率取决于可贷资金供求的平衡，即 i+△h=s+△m。流动性偏好利率理论：是由凯恩斯提出的一种偏重短期货币因素分析的货币利率理论。根据流 动性偏好理论，货币需求包括交易性需求、预防性需求和投机性需求。货币需求 md 可表示为 收入和利率的函数,即 md=m(y,i)。货币供给是政策变量，取决于货币政策。货币供给 ms 表 现为满足收入和利率函数的货币需求的供应量 ms =ky+l（i），货币供求平衡时 md= ms。利率 不是由储蓄和投资所决定的，而是由货币数量和人们对货币的偏好所决定。在未达到充分就业 时，增加货币供应量，利率会下降，但随着货币供应量的增加和利率的下降到某一临界点时，便会出现所谓的流动性陷阱，此时无论货币供应如何增加，利率也不会下降（人们意愿储蓄）。凯恩斯的利率理论与古典利率理论相比，具有自己的特点：凯恩斯把利率看作纯粹的货币 现象，利率的决定与实际变量无关，是一种纯货币利率理论。http:// 第三章 通货膨胀与通货紧缩 通货膨胀的定义与度量通货膨胀：指商品和服务的货币价格总水平持续上涨。理解： ①考察 通货膨胀的定义与度量 对象是商品和服务的价格； ②强调的是货币价格总水平； ③表现是持续上涨。通货膨胀的度量： ①居民消费物价指数（cpi）：其是综合反映一定时期内居民生活消费品和服务项目价格变 动趋势和程度的价格指数；剔除能源和食品价格变动之后的 cpi 是核心 cpi。②批发物价指数（wpi）：其是反映全国生产资料和消费资料批发价格变动程度和趋势的价 格指数； 应用更为广泛的是反映工业企业原材料和燃料动力价格变动程度和趋势的生产品价格 指数（ppi）。③gnp 冲减指数或 gdp 冲减指数： 是将 gnp 或 gdp 的名义值化为实际值所使用的价格指数。公式为：gnp 冲减指数 ＝报告期价格计算的 gnp/不变价格计算的 gnp。通货膨胀的类型及治 通货膨胀的类型及治 是用经济体系存在对产品和服务的过度需求来解释通货膨胀形成的机 理需求上拉型通货膨胀： 理；其基本要点是当总需求与总供给的对比处于供不应求状态时，过多的需求拉动价格水平上 涨；由于现实生活中，供给表现为市场上的商品和服务，而需求则体现在用于购买和支付的货 币上，所以对需求上拉型通胀还有通俗的说法，即过多的货币追求过少的商品；治理方案：紧 缩性的货币政策和财政政策。成本推动型通货膨胀：是侧重从供给或成本方面分析通货膨胀形成的机理；具体分为工资推进 型通胀和利润推进型通胀。工资推进型通胀以存在不完全竞争的劳动力市场及工会力量强大为假设前提，认为工会力量强 大致使工资较高，企业为维持盈利而提高产品价格引发物价上涨（物价上涨又引发工资的提高，即出现工资-价格螺旋上升现象）；治理方案：采取紧缩性收入政策，如确定工资-物价指导线 并据此控制各部门工资增长率、管制或冻结工资以及对工资超额增长部分征特别税等。利润推动型通货膨胀以存在商品和服务销售的不完全竟争即垄断为前提，认为由于竞争机制的 不充分，实际经济生活中存在如电力、铁路、通信等垄断行业，其可能操纵价格，赚取高额垄 断利润，高额垄断利润的普遍存在推动着通货膨胀的形成。治理方案：反托拉斯法。供求混合型通货膨胀：认为在现实经济生活中，通货膨胀究竟是需求拉上还是供给或成本推进 往往难以分清，既可能有需求方面的因素，也可能有来自供给方面的因素，即所谓的“拉中有 推、推中有拉”。通货膨胀的社会经济效应 强制储蓄效应：政府以向中央银行借债，从而引起货币增发这种办法筹措建设资金，会强制增 加全社会的投资需求，结果将是物价上涨。在公众名义收入不变的条件下，按原来的模式和数 量进行的消费和储蓄，两者的实际额均随物价的上涨而相应减少，其减少部分则大体相当于政 府运用通货膨胀实现的强制储蓄的部分。收入分配效应：由于社会各阶层收入来源极不相同，因此，在物价总水平上涨时，有些人的实际收入会下降，有些人的实际收入水平反而会提高，这种由于物价上涨造成的收入再分配，就是通货膨胀的收入分配效应。资产结构调整效应：也称财富分配效应，是指由于物价上涨带来的家庭财产不同构成部分的价 值有升有降的现象。菲利普斯曲线：是概括表示失业率和物价上涨率（通胀率）之间此消彼长的置换关系的曲线。它是由英国经济学家菲利普斯根据 1861—1957 年英国的失业率和货币工资变动率的经验统计
http:// 资料提出来的，故称之为菲利普斯曲线。滞涨：经济停滞和通货膨胀在经济运行过程中同时发 生。通货紧缩通货紧缩：物价总水平持续下跌，往往伴随着经济萎缩。通货紧缩 通货紧缩的经济效应： ①通缩对投资的影响：通缩一般会使实际利率提升进而增加投资的成本，并降低投资的预期收 益率，因此，发生通缩时，投资活动会有所减少。②通缩对消费的影响：通缩对消费产生两种效应，一是价格效应，即物价下跌使消费者可以用 较低的价格购买此前同量同质的商品和服务，但因预期价格还会下跌，其又会推迟当期消费； 二是收入效应，消费者预期未来经济继续萎缩，自身收入也趋于下滑或可能因失去工作而没有 收入，故会缩减消费支出。③通缩对收入再分配的影响：通缩时的实际利率会高于通胀时期，因此，对债权人有利，对债务人不利。④ 通缩对工人工资的影响：如果工人名义工资收入的下调滞后于物价下跌，则实际工资不会 下降；但随着经济形势的恶化，企业往往会为生存而下调工人工资。⑤通缩对经济增长的影响：大多数情况下，通缩会造成经济萎缩，但也有少数例外。第四章 金融中介体系 金融中介体系现代市场经济国家的金融中介体系，是众多银行与非银行金融机构并存的格局，金融中介体系 其中银行居支配地位；银行机构包括中央银行（核心）、存款货币银行和各式各样的专业银行，非银行金融机构包括保险公司、投资公司、基金组织等各类银行以外的金融机构。存款货币银 行存款货币银行的作用：充当企业间的信用中介、充当企业间的支付中介、变社会各阶层的储 蓄和收入为资本、创造信用流通工具。存款货币银行的业务： ①负债业务：指形成其资金来源的业务；存款货币银行的资金来源包 括自有资本（也称权益资本，包括发行股票筹集的股份资本、公积金和未分配利润）和吸收的 外来资金（包括吸收存款、向中央银行借款、银行间拆借等）两部分，后者是主要资金来源。②资产业务：指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务；这是取得收益的主要 途径，主要通过贷款和证券投资等方式加以运用。③表外业务：指凡未列入银行资产负债表 内且不影响资产负债总额的业务 商业银行的类型： ①职能分工型银行，其基本特点是法律限定金融机构必须分门别类各有专 司从事相关业务；职能分工型模式也可称为分业经营或分业监管模式②全能型银行，又称综合 型商业银行，在经营各类银行业务的同时，亦可经营证券、保险等业务；全能型模式可称为混 业经营或混业经营监管模式。商业银行类型的发展变化：20 世纪 30 年代大萧条前，各国基本是混业经营；大萧条后美国、日本、英国等国家推行分业经营模式，要求商业银行与投资银行彻底分离，德国、瑞士等国依 旧实行混业经营；20 世纪 70 年代后，随着竞争的加剧，分业经营模式下的商业银行压力越来 越大，开始进行业务创新，90 年代末期美国、日本等国家逐渐放开分业管制，混业经营重新 占据主要市场。金融创新：是指金融业各种要素的重新组合，即金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏 观效益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性变革和开 发活动。金融创新的原因： ①规避风险②技术进步推动③规避行政管制。资产证券化： 是指将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券进而转卖给市场上的投资
http:// 者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表上消失；本质是将贷款或应收账款转换为可流通 的金融工具的过程；资产证券化的意义： ①降低发行成本②减少信用集中的风险③充分利用 现有资源，实现规模经济④增加流动性⑤ 提高资本比率。存款保险制度： 是一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安排； 在这一制度安排下，吸收存款的金融机构根据吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构 破产而无法满足存款人的提款要求时，由存款保险机构承担支付保险金的责任。（最早建立该 制度的是美国：1933 年政府出面建立联邦存款保险公司——fdic）
存款保险制度的功能与问题：主要功能是维护存款人利益，并维护金融体系稳定；问题在于产 生道德风险。中央银行中央银行产生的必要性（原因）：①在全国范围内统一发行银行券的必要②在全国范 中央银行 围内建立统一、权威、公正的清算机构的必要③为商业银行提供资金后盾的需要④维护金融体 系稳定，加强金融业管理、监督、协调业务的需要。中央银行的职能： ①发行的银行，即中央银行是全国唯一的现钞发行机构；通过垄断银行券 的发行权，中央银行可以有足够的资金实力调节各类金融活动； ②银行的银行，即中央银行 的业务主要针对商业银行与其他金融机构；作为银行的银行，其职能主要体现在集中存款准备（即中央银行通过要求商业银行与有关金融机构缴纳存款准备金来保证它们的清偿能力，并由 此对信贷总量进行调节）、最终贷款人（即在特殊时期，中央银行会向陷入困境的商业银行与 有关金融机构提供救援资金以避免整个金融体系的崩塌，同时通过向商业银行提供短期资金融 通来实现其宏观调控的意图）和组织全国清算（组织协调全国范围内金融机构间的清算事项）三个方面。③国家的银行，即中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为 国家提供各种金融服务（代理国库、代理国家债券的发行、对国家财政给予信贷支持、保管外 汇和黄金储备、制定和实施货币政策、制定并监督执行有关金融管理法规）；此外，中央银行 还代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国 际金融协定等。第五章 金融市场 金融市场体系及其功能货币市场： 是指一年或一年以下短期资金融通的市场，包括同业拆借市 金融市场体系及其功能 场、银行间债券市场、大额定期存单市场、商业票据市场等子市场。这一市场的金融工具期限 一般都很短，近似于货币，因此称为“货币”市场。货币市场是金融机构调节资金流动性的重 要场所，是中央银行货币政策操作的基础。资本市场：一般指交易期限在一年以上的市场，主要包括股票市场和债券市场，满足工商企业 的中长期投资需求和政府财政赤字的需要。由于交易期限长，资金主要用于实际资本形成，所 以称为“资本”市场。金融市场的功能： 帮助实现资金在盈余部门和短缺部门之间的调剂、实现风险分散和风险转移、确定价格。金融工具的发展 金融工具：又称金融资产，它是一种能够证明金融交易的金额、期限以及价格的书面文件，对 于债权债务双方的权利和义务法律上的约束意义；具体包括短期国债、商业票据、股票等原生 金融工具和远期、期货等衍生金融工具；金融工具一般具有流动性、风险性和收益性等基本特 征。金融工程：是指 20 世纪 80 年代以来，金融部门将现代金融理论和工程技术方法相结合，针对 投资者不同的风险偏好，创造性地设计、开发和应用新的金融产品。风险投资 风险投资风险资本：指风 风险投资 险投资基金所运作的资本；风险投资基金是一种以私下募集资金的方式组建的基金。http:// 风险资本的投资过程：①交易发起②筛选投资机会③评价④交易设计⑤ 投资后管理。金融市场理论的发展 有效市场假说、投资组合理论、资本资产定价模型期权定价模型
北大货币银行学篇三
邢楷文094122000
4一、名词解释
1．牙买加协议
答：当代以国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支为内容的国际货币制度。（1）浮动汇率合法化；（2）黄金非货币化；（3）提高特别提款权的国际储备地位，修订特别提款权的有关条款，以使特别提款权逐步取代黄金和美元。（4）扩大对发展中国家的资金融通；（5）增加会员国的基金份额。
2．期权
答：是指期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃这一权利。为了取得这样一种权利，期权的买方必须向卖方支付一定数额的期权费。
3．金融创新
答：变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润，这就是金融创新，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。
4．国际资本流动
答：是指资本在国际间转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动，具体包括：贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得，利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等等。
5．道义劝告
答：指中央银行利用其声望与地位，对商业银行和金融机构经常发出通告，指示或与各金融体系的负责人举行面谈，劝告其遵守政府政策，自动采取若干相应措施。
二、问答题
1．为什么要保持适度的外汇储备规模？
答：外汇储备是指一国货币当局所持有的、可以用于对外支付的国外可兑换货币。太少了，阻碍拓展国际贸易、吸引外国投资、不能有效降低国内企业融资成本、无法防范和化解国际金融风险；太多了就会增加通货膨胀的压力，增加货币政策的难度。此外，持有过多外汇储备，还可能因外币汇率贬值而遭受损失。适度外汇储备水平取决于多种因素，如进出口状况、外债规模、实际利用外资等。应根据持有外汇储备的收益、成本比较和这些方面的状况把外汇储备保持在适度的水平上要增加外汇，则需要发行人民币来购买 人民币供给就会增多 则
人民币就会贬值 所以汇率就会下降。
2．为什么说中央银行对政府的独立性是相对的？
答：所谓中央银行的独立性，其实是指中央银行的相对独立性，一国在制定和执行货币政策时，既不能完全独立于政府的控制之外不受政府的约束，同时也不能凌驾于政府机构之上，而应接受政府的一定监督和指导，并在国家总体经济政策的指导下，独立地制定和执行货币政策，并且与其他政府机构相互协作和配合。政府为满足短期利益的需要，推行通货膨胀政策。中央银行与政府的工作侧重点的不一致，致使相互的措施矛盾对立。中央银行作为社会化的服务机构，也需要相当的独立性。
3．货币供求与市场供求的关系是怎样的？
答：（1）总供给决定货币需求；（2）货币需求引出货币供给；（3）货币供给成为总需求的载体；（4）总需求对总供给有巨大影响；（5）单纯控制需求难以保证实现均衡的目标。货币供给若是适当的，由它作为载体的总需求也是适当的，则可以保证产出的出清；若企业和个人有过多的货币积累不能形成当期的货币需求，又没有相应的补充货币供给，则会形成总需求的不足；若扩大投资与提高消费的压力过强或产生财政赤字，要求弥补货币供给而银行不得不扩大信贷，则会导致总需求过旺。
三、材料分析题
岁月如梭，光阴似剑，回顾2008，这一年有太多的经济事件和经济现象值得我们思考，例如全球性的金融危机、央行的货币政策从紧缩转向逐渐宽松等等，请结合现实经济发展现象和所学的知识，对以下提出的问题进行解答：
1．2008年9月以来，我国货币政策当局改变从紧的货币政策，开始逐渐降低利率，请问我国货币政策当局降低利率的原因是什么？降低利率对经济各方面的影响有哪些？
2．同时2008年全球经济还出现了一个非常重要的现象——既发源于美国又扩展到全球的金融危机，请问爆发这次金融危机的主要原因是什么？各国央行主要采取了什么措施来应对这一危机？
1.答：简而言之，这是宽松的货币政策，主要是为了保持充足的流动性。就是说储蓄利率变低促使民众储蓄意愿降低，另一方面，借款利率低使投资意愿上升。主要是为了刺激经济增长，以跳出金融危机的影响。这样才能增加货币流动性。在全球金融危机影响下，出口、及固定资产投资放缓的情况下，只有拉动内需扩大消费才能保持经济平稳发展。
带来的影响是：造成银行存款的外流,这些流出的资金会进入到市场中,市场钱多了,就可能造成交投的活跃,市场就能带动起来,经济就能发展;还可能造成物价的上涨,货币相应的贬值.降低企业的资金成本，使企业有更多的获取资金的动力，促进企业的扩大再生产，促进经济发展。低利率将促进大量资金流入市场，不加以控制的话会导致通货膨胀。人民币贬值会形成我国商品、劳务、交通、住宿等费用的降低，因而也利于吸引外国游客，扩大我国旅游业的发展。人民币贬值对国内物价也有直接影响。一方面扩大出口将拉动物价的进一步上升；另一方面通过提高国内生产成本拉动物价上升，因而人民币贬值后对物价的影响又会逐渐扩大到所有商品领域。出口竞争力加强，出口增加。因而人们将会把资本从国内转移到国外去建厂、办企业，赚取外汇。这对本来就缺少现代化建设资金的我国来说就更为不利。有利也有弊。
2.答：从美国次贷危机引起的华尔街风暴，现在已经演变为全球性的金融危机。这个过程发展之快，数量之大，影响之巨，可以说是人们始料不及的。大体上说，可以划成三个阶段：一是债务危机，借了住房贷款人，不能按时还本付息引起的问题。第二个阶段是流动性的危机。这些金融机构由于债务危机导致的一些有关金融机构不能够及时有一个足够的流动性对付债权人变现的要求。第三个阶段，信用危机。就是说，人们对建立在信用基础上的金融活动产生怀疑，造成这样的危机。可以说 当前的金融危机是由美国住宅市场泡沫促成的。美国人的先消费后还款习惯，导致了房地产市场的监管和漏洞，造成坏账和无法弥补的损失。美国又为了本国利益，滥发纸币，使以美元计价的商品物价飞涨，美元贬值，是全球持有美元的国家蒙受经济损失，及输入型通胀，牵连它国。波及楼市、股市、等资本市场。
各国央行采取降低利率或为本国银行注资或实行政府干预等多项措施来应对汇率、美元贬值带来的本国货币升值的影响。欧洲中央银行和英格兰银行强调出台定量宽松的货币政策、实行无限额注资计划、央行出面实施商业银行的国有化;日本及其他亚洲央行的措施则集中于降息、注资和救助企业与金融机构。
北大货币银行学篇四
0039《货币银行学》2014年6月期末考试指导
三、重点习题
（一）判断题
（）1.在间接融资中，资金供求双方并不形成直接的债权和债务关系，而是分别与金融机构形成债权债务关系。
（）2.商业票据的背书人对票据不负有连带责任。
（）3.执行流通手段的货币，可以是想象的或观念上的货币，也可以是现实的货币。（）4.货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内，能够而且愿意以货币形式持有的数量。
（）5.商业银行对社会公众的负债比债权更具主动性和可控性。
（）6.监管商业银行的经营曾经是中国人民银行的重要职责之一，2003年以后对商业银行的监管主要由银行业监督管理委员会负责。
（）7.需求拉上说解释通货膨胀时是以总供给给定为前提的。
（）8．金融体系是指一国一定时期金融机构的总和。
（）9．投资银行的主要资金来源是发行股票和债券。
（）10．货币供给的主体是中央银行和非银行金融机构。
参考答案：
1、×
2、×
3、×
4、√
5、×
6、√
7、√
8、√
9、√
10、χ
（二）单选题
1．利息率的合理区间是：（）
a．小于零b．大于零c．高于平均利润率d．大于零，小于平均利润率
2．以下不属于债务信用的是：（）
a．银行的存贷款活动b．政府发行国债c．居民购买股票d．企业发行债券
3．金融市场按照金融交易的期限分类，可以划分为：（）
a．直接金融市场和间接金融市场b．短期金融市场和长期金融市场
c．发行市场和流通市场d．有形市场和无形市场
4．发行价格低于金融工具的票面金额称作：（）
a．溢价b．平价c．折价d．竞价
5．某商业银行增加原始存款20000元，设法定准备率为10%，提现率为5%，超额储备率为10%，问整个银行体系可创造出来的派生存款数额为：（）
a．60000b．80000c．100000d．120000
6．货币政策诸目标之间呈一致性关系的是（）。
a、物价稳定与经济增长b、经济增长与充分就业
c、充分就业与国际收支平衡d、物价稳定与充分就业
7．金融创新对金融发展和经济发展的作用是（）。
a、利小于弊b、利弊各半c、有利无弊d、利大于弊
8．下列变量中，（）是个典型的外生变量。
a、价格b、利率c、税率d、汇率
9．以金为货币金属，以金币为本位币，不铸造也不流通金币，银行券可兑换外币汇票，这属于（）货币制度。
a、金块本位制b、金本位制c、金汇兑本位制d、银本位制
10．《巴塞尔协议》中为了清除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，规定银
行的资本充足率应达到（）。
a、5%b、8%c、4%d、10%
11．有价证券的二级市场是（）
a、证券发行市场b、货币市场c、资本市场d、证券转让市场
12．货币政策的首要问题是：（）
a、货币政策中介指标b、货币政策工具c、货币政策传导机制d、货币政策目标
13．导致通货膨胀的直接原因是：（）
a、货币贬值b、纸币流通c、物价上涨d、货币供应过多
14．下列哪个方程式是马克思的货币必要量公式（）
a、mv=ptb、p=mv/tc、m=pq/vd、m=kpy
15．在下列控制货币总量的各个手段中，中央银行不能完全自主操作的是：（）
a、公开市场业务b、再贴现政策c、信贷规模控制d、法定准备金率 参考答案：
1、d2、c3、b4、c5、a6、b7、d8、c9、d10、b11、a12、d13、d14、c15、b
（三）多选题
1．资本市场主要有下列市场构成：（）
a.长期政府债券市场b．中长期公司债券市场
c．商业票据市场d．股票市场e．承兑汇票市场
2．现代信用在现代经济活动中发挥着重要作用，主要表现在：（）
a.现代信用可以促进社会资金的合理利用b.现代信用可以优化社会资源配置
c.现代信用可以推动经济的增长d.现代信用的规模越大越能促进经济的发展
e.现代信用有可能导致泡沫经济
3．消费信用的形式有：（）
a.企业以赊销方式对顾客提供信用
b.银行和其他金融机构发放给个人用于购买耐用消费品的贷款
c.银行和其他金融机构对个人提供的信用卡业务
d.银行对个人办理支票业务
e.银行代客户收取水电费业务
4．1994年，为适应金融机构体系改革的需要使政策性金融与商业性金融相分离，我国相继成立了三家政策性银行，分别为：（）
a.交通银行b.国家开发银行c.中国民生银行
d.中国进出口银行e.中国农业发展银行
5．中央银行是在商业银行的基础上发展形成的，它是一个国家的货币金融管理机构，其特点可概括为：（）
a.“发行的银行”b.“国家的银行”
c.“存款货币银行”d.“世界的银行”e.“银行的银行
6．通过公开市场业务可以增加或减少：（）
a．商业银行资本金b．商业银行借款成本
c．商业银行准备金d．流通中现金e．流通中商业票据
7．从本质特征看，通货紧缩的直接原因是货币供给不足，然而造成这一现象的深层次原因却极为复杂，一般可归纳为：（）
a．有效需求过大b．有效需求不足c．金融体系效率
d．供给能力相对过剩e．结构问题
8．成本推动型通货膨胀又可细分为（）引起的通货膨胀。
a、工资推动b、预期推动c、价格推动d、利润推动e、财政赤字推动
9．金融创新对金融和经济发展的推动，是通过以下（）途径来实现的。
a、提高金融机构的运作效率b、绕过法律
c、提高金融市场的运作效率d、增强金融产业的发展能力
e、增强金融作用力
10．具有以小搏大特征的证券交易方式是（）。
a、信用交易b、现货交易c、期货交易d、期权交易e、垫头交易
11．货币制度的基本类型有（）。
a、银本位制b、复本位制c、金本位制
d、银行券制e、不兑现的信用货币制
12．下列关于利息的理解中正确的是（）。
a、利息只存在于资本主义经济关系中b、利息只存在于社会主义市场经济关系中
c、利息属于信用范畴d、是本质对价值时差的一种补偿
e、本质上是剩余价值的特殊表现形式
参考答案：
1、abd2、abce3、abc4、bde5、abe6、cd7、bcde8、ad9、acde10、acd11、abce12、ce
（四）简述题
1．商业银行经营三原则的各自含义分别是什么，并详细分析这三项原则之间的矛盾及其相互协调的方面。
2．什么是存款保险制度？建立存款保险制度的意义？
2． 什么是名义利率？什么是实际利率？他们之间的关系如何？
（五）材料分析题
【材料】我国的a公司向社会公众通过公募的方式发行股票，股票的总面值超过了人民币五千万元，为了更好的完成发行，该公司按照国家规定与b证券公司签订股票承销协议。协议规定，b公司代理a公司发售全部向社会公开发行的股票，发行期结束后，若股票未全部售出，则剩余的部分退还a公司。发行期将至，但股票发行状况不理想，a公司遂与c证券公司签订协议，由c承销未售出的股票，且c公司承诺，若承销期结束未能售完股票，则由c公司全部自行购入。请问：
1.证券公司承销一共有几种方式？各自的含义是什么？发行风险各自由谁承担？券商的主要收入是什么？
2.该案例中，我国的a公司发行证券采用的是公开募集的方式，请问按照发行对象不同，我国证券的发行方式被分为哪两种不同的方式，本例中a公司的做法是否符合我国法律关于“股票的总面值超过了人民币五千万元”公开发行证券的承销规定？
（六）论述题
试分析货币政策各种工具的效果。你认为现阶段我国应如何选用货币政策工具？
说明：本考试指导只适用于201403学期期末考试使用，包括正考和重修内容。指导中的章节知识点涵盖考试所有内容，给出的习题为考试类型题，习题答案要点只作为参考，详见课程讲义或笔记。如果在复习中有疑难问题请到课程答疑区提问。最后祝大家考试顺利！
北大货币银行学篇五
一、单项选择题:每小题i分，共10分
1.商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的(c)，且其可以有狭义和广义之分。
a.资产业务b.负债业务
c.表外业务 d.借赁业务
2.下列属于货币政策中介目标的是（a）a基础货币b.经济增长
c.稳定物价 d.充分就业
3.成本椎动说解释通货膨胀时的前提是(b)
a.总供给给定b.总需求给定
c.货币供给给定d.货币需求给定
4.按照国际收支平衡表的编制原理，凡是引起资产增加的项目应记入(a)。
a.借方b.贷方
c.借贷双方d.附录
5.凯恩斯的货币需求函数非常重视(c)。
a.恒久收入的作用 b.人力资本的影响
c.利率的作用d.汇率的作用
6.中央银行若提高再贴现率，将(b)。
a.迫使商业银行降低贷款利率b.迫使商业银行提高贷款利率c.使企业得到成本更低的贷款d.对商业银行和企业都基本没有影响
7.在多种利率并存条件下起决定作用的科率是(a)。
a.基准利率b.实际利率c.公定利率d.差别利率
8.有价证券的二级市场是指(d)。
a.证券发行市场b.货币市场c.证券初级市场d.证券转让市场
9.下列属于应在资本市场筹资的资金需求是(d)。
a.有一笔暂时闲置资金b.商业银行的准备金头寸不足
c.流动性资金不足d.补充固定资本
10.下列关于人民币发行管理方面的正确规定是(c)。
a.发行库由商业银行经营b.业务库由中国人民银行管理
c.发行库保存发行基金 d.业务库保存回笼基金
二、多项选择题
11.下列关于利息的理解中正确的是(bce)。
a.利息只存在于资本主义经济关系中
b.利息属于信用范畴c.利息的本质是对价值时差的一种补偿
d.利息是企业生产成本的构成部分
e.利息构成了信用的基础
12.现代商业银行的形成途径主要包括（ac）。
a.由原有高利贷银行转变而成b.政府出资设立 c.按股份制形式设立d.政府与私人部门合办e.私人部门自由设立
13.下列属于金融市场参与者的有（abcde）。
a.居民个人b.商业性金融机构
c.政府d.企业 e.中央银行.14.商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务，包括（abd）。a银行自有资本b.存款负债 c现金d.其他负债 e.存放同业存款
15.从交易对象的角度看，下列属于货币市场的子市场是(bcde)。
a.国债市场b.同业拆借市场c.商业票据市场d.国库券市场 e.回购协议市场
16.资本市场发挥的功能有（abde）。
a.是筹集资金的重要渠道
b.是资源合理配置的有效场所c.调剂临时性资金余缺
d.有利于企业重组
e.促进产业结构向高级化发展
17.下到属于我国居民的有(bcde)
a.美国驻华使馆外交人员b.在法国驻华使馆工作的中国雇员
c.某一在华日本独资企业的中国雇员d.国家希望工程基金会 e.在北京大学留学三年的英国留学生
18.下列各项中属于国际信贷的是（acde）。
a政府信贷b.政府证券c国际金融机构贷款d.国际银行贷款e.出口信贷
19.中央银行的三大政策工具是指(bcd)。
a.信贷配额b.再贴现政策
c.公开市场业务d.存款准备金政策 e.窗口指导
20.下列不属于高利贷信用特点的是（bd）。
a.具有较高的利率b.促进社会化大生产的发展 c.具有资本的剥削方式 d.具有资本的生产方式 e.与社会生产没有直接的密切联系
三、判断正确与错误
21.金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。(x)
22.格雷欣法则是在金银复本位制中的“双本控制”条件下出现的现象。(√)
23.直接标价法是用一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币。（√）
24.牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。(x)
25.信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。(√)
26.回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券的经济行为"(x)
27.商业银行经营的风险性与赢利性之间是负相关关系。(x)28.法定准备金率与存款派生倍数之间呈现正比关系。(x)29.对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。(√)30.中央银行的货市发行在中央银行资产负债表中列在资产一方。(x)
四、名调解释 31.金融工具：是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。32.间接标价法：直接标价法的对称，即用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。33.证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。(3分)对有价证券的发行人和投资者来说，证券行市不仅影响证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。(2分〉
五、简答题 34.金融市场监管有哪些原则?答：(1)金融市场监管的含义包括两个层次:一是指国家或政府对金融市场上各类金融机构和交易活动所进行的监管;二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。(2)金戴市场监管的原则是:公开、公正、公平原则;制止背信的原则;禁止欺诈、操纵市场的原则。35.与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些? 答：优点:(1)灵活便利;(2)安全性高.(3)规模经济。局限性:(1)割断了资金供求双方的直接联系;(2)减少了投资者的收益。36.要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件? 答：(1)市场化的利率决定机制。(2)灵活的利率联动机制。(3)适当的利率水平。(4)合理的利率结构。
六、论述题(15分)37.联系我国实际说明货币需求的决定因素。答：要点:决定货币需求的因素可从两个方面考察:(1)货币需求的宏观因素①收入。收入与货币需求呈同方向变动关系。②价格。从本质上看，货币需求是在一定价格水平下人们从事经济活动所需要的货币量。价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动的关系。③利率。利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。但也有特殊情况，需要具体情况具体分析。④货币流通速度。货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并且在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在相对固定的比例关系。⑤金融资产的收益率。金融资产的收益率主要是指债券的利息或股票的收益率与货币需求反向变动。⑥企业与居民对利润与价格的预期。当企业对利润预期很高时，往往有较高的交易性货币需求；当居民对价格预期较高时，往往会增加现期消费，减少储蓄，居民的货币需求增加。⑦其他因素，包括：信用的发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、国家的政治形势对货币需求的影响、民族性格、生活习惯和文化传统等。（2）决定我国货币需求的微观基础： ①居民的货币需求。居民交易性货币需求与交易费用和货币收入正相关，与利率负相关。居民货币收入逐年增加，内生地推动了居民货币需求的增长。②企业的货币需求。企业的交易性货币需求产生于较低交易成本的需要。企业交易成本的大小主要取决于三个因素：利率、商品交易费用和商品交易规模。③政府部门的货币需求。政府部门的货币需求主要为满足履行公共职能的需要，包括：职能型货币需求，预防性货币需求。
