南京信息工程大学硕士研究生招生入学考试大纲

科目代码：F43

科目名称：金融基础

第一部分：大纲内容

（一）投资学

1、证券市场基础

证券投资的基本概念与特征

证券市场的发行主体、投资主体和市场中介

证券市场的各种类型和层次

证券市场的监管

2、证券发行与交易

货币证券的发行与交易基本概念

债券、股票的发行与交易：基本条件、上市进程、上市后的成交方式等等。

金融衍生工具的创设与交易：衍生工具的交易者、交易场所、交易方法与特征等等，我国股指期货的交易方式。

证券信用交易：保证金交易与融资融券交易的规则。

3、证券价格的分析基础与价格表现

有效市场理论：有效市场理论的概念、形式，对市场的三种划分

债券、股票的价格、收益与风险的基本形式：债券、股票的内在价值与影响价格的因素

股票的除息与除权：现金股息、股票股息、股票拆股和配股的具体实施规则以及计算方法。

股票价格指数：股票价格指数的含义、编制方法。

4、最佳投资组合的选择

资产组合的含义与度量：资产组合及其收益率的计算方法，包括单个资产和资产组合的独立，组合风险的度量。

有效集及无差异曲线：如何选择有效集，可行集的定义，投资者无差异曲线的意义。

最佳资产组合的选择：风险资产组合的最佳选择，引入无风险资产后的最佳资产组合选择。

投资分散化含义

5、资本资产定价模型

模型的假设与市场均衡的含义

资本市场线模型和证券市场线模型的比较。

6、因素模型与套利定价

因素模型的介绍：单因素模型的提出、计算；多因素模型对原有模型的扩展及运用。包括指数模型，Fama-French三因素模型，用因素模型股价预期收益率，计算协方差和方差等内容。

套利定价：套利的一般原理

7、债券定价分析

影响债券定价的因素：时间价值的含义与计算方法，终值和现值的概念，名义利率与实际利率的计算，到期收益率与持有期收益率的计算方法。

债券定价：收入资本化模型，包括现金流、折现率和价格的确定方法。债券定价公式，包括零息债券、付息债券、等额摊还债券和永久债券的定价，以及介绍债券定价定理。

利率期限结构

久期：久期的概念和性质，经济含义和基本类型

8、股票定价分析

股票定价概述：基本概念和分析思想，绝对定价模型与相对定价模型比较。

股票定价的绝对模型：股利贴现模型，权益现金流量模型。

股票定价的相对模型：市盈率模型，市净率模型，收入乘数模型。

（二）金融工程

1、金融工程概述

    金融工程的基本概念

    衍生金融产品定价的基本假设

2、金融工程的基本分析方法

无套利定价思想

风险中性的概念

无套利定价原理与应用

风险中性定价原理

3、远期和期货的定价

金融远期合约的概念

金融期货的概念、特征

期货市场的功能

期货合约与远期合约的差异

4、互换的定价

互换的基本定义

互换的动因

互换发生的原理

5、期权市场

金融期权的定义与种类

期权合约的盈亏分布

内在价值和时间价值

影响期权价格的因素

二叉树定价方法

（三）国际金融学

1、国际收支与国际收支平衡表

     国际收支及国际收支平衡表的概念

     国际收支失衡类型及其调节机制

     国际收支失衡的经济影响

2、外汇与汇率

国际金融市场的功能

外汇、即期汇率、远期汇率、买入价、卖出价、基本汇率、套算汇率等概念

汇率的标价方法和汇率的决定基础

汇率变动对国际收支、国际储备、国内经济和世界经济的影响

3、汇率理论

铸币平价、黄金输送点、金平价、购买力平价和利率平价等概念

汇率决定理论

汇率制度的类型

固定汇率制与浮动汇率制的比较

汇率制度的选择

4、国际收支内外部均衡

了解内外部均衡的冲突

了解内外部均衡冲突的调节原则

理解内外部均衡调节的经典理论

掌握开放经济下的政策搭配理论

5、外汇管理

了解外汇市场干预的方式

理解汇率制度选择的条件

理解外汇储备管理的内容和原则

6、国际储备

国际储备、国际清偿能力、在基金组织的储备头寸和特别提款权的概念

国际储备的作用、领会影响国际储备的主要因素和国际储备管理的基本原则

7、国际金融市场

离岸金融市场、境外货币、回购协议、股票存托凭证、衍生金融工具等概念

当代国际金融市场发展的特点

货币市场的交易工具和证券市场的划分方式

欧洲货币市场的特点和发展原因

第二部分：说明

1、基本要求：

金融基础涵盖投资学、金融工程、国际金融学等内容。考试的目的在于检验考生对金融基础相关的基本概念、基础理论的掌握及运用能力。

2、分值比例：

投资学：40%；金融工程：20%；国际金融学：40%

3、题型分布：选择、名词解释、简答、计算、论述和案例分析。