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人的记忆力会随着岁月的流逝而衰退，写作可以弥补记忆的不足，将曾经的人生经历和感悟记录下来，也便于保存一份美好的回忆。写范文的时候需要注意什么呢？有哪些格式需要注意呢？接下来小编就给大家介绍一下优秀的范文该怎么写，我们一起来看一看吧。
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇一
(1)期限不同
(2)发行规模限制不同
(3)基金份额交易方式不同
(4)基金份额的交易价格计算标准不同
(5)基金份额资产净值公布的时间不同
(6)交易费用不同
(7)投资策略不同
指数基金的优势
指数基金的优势包括：
(1)费用低廉
(2)风险较小
(3)在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报。
(4)指数基金可以作为避险套利的工具。
我国私募基金的发展概况
我国私募基金的发展概况如下：
(1)我国私募基金发展的整体形势不容乐观。
(2)我国私募基金投资的灵活性比较强。
(3)我国私募基金规模看似很小，实则规模庞大且发展不平衡。
(4)我国私募基金的自身发展亟待完善。
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇二
2016年证券从业考试报名常见问题解答
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证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇三
导语：金融风险也是一种风险，是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。大家跟着百分网小编一起来看看相关的考试知识点吧。
(1)隐蔽性。
(2)扩散性。
(3)加速性。
(4)不确定性。
(5)可管理性。
(6)周期性。
1.金融风险对微观经济的影响
(1)可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失。
(2)影响着投资者的预期收益。
(3)增大了交易和经营管理成本。
(4)可能会降低部门生产率和资金利用率。
2.金融风险对宏观经济的影响
(1)可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降;影响着一国的国际收支。
(2)可能会造成产业结构不合理、社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏;对宏观经济政策的制定和实施产生重大影响。
(1)宏观经济风险。宏观经济风险指经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失。
宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性。
(2)购买力风险。购买力风险又称“通货膨胀风险”，是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。
(3)利率风险。利率风险是指由于利率的变动而给金融机构带来损失或收益的可能性。
(4)汇率风险。汇率风险又称外汇风险，是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的'不确定性。外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特性。
(5)市场风险。市场风险是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
非系统风险是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险，是指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他金融衍生品种下跌，从而给有价证券持有人带来损失的可能性。
(1)信用风险。信用风险又称违约风险，是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。
(2)财务风险。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。其主要特征表现为客观性、全面性、不确定性、收益与损失共存性。
导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能性。
(4)流动性风险。流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。
(5)操作风险。操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部操作过程、人员、系统而导致的直接或间接损失的风险。
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇四
证券从业人员资格考试是由中国证券业协会负责组织的全国统一考试，证券资格是进入证券行业的必备证书，是进入银行或非银行金融机构、上市公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考，因此，参加证券从业人员资格考试是从事证券职业的第一道关口，证券从业资格证同时也被称为证券行业的准入证。以下是小编为大家搜索整理的证券从业资格考试金融市场考点提炼，希望能给大家带来帮助!更多精彩内容请及时关注我们应届毕业生考试网!
证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动。证券经纪人应当具有证券从业资格。
目前，我国公开发行并上市的股票、公司债券及权证等证券，在交易所以公开的集中交易方式进行，因此，我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。
在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。
证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。
证券投资咨询业务的两种基本业务形式：
1.证券投资顾问业务
按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
2.发布证券研究报告
按照《发布证券研究报告暂行规定》，发布证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。
(6)为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。
证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。
证券承销业务可以采取代销或者包销方式。
证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。
证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
我国《证券法》还规定了承销团的承销方式。按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5 000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。
发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构。保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。
证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。
证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格、特定客户资产管理业务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理。
证券公司将自有资金投资于一些风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本的80%的，无须取得证券自营业务资格。
2013年8月，中国证监会公布《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》(以下简称指引)，规定证券公司以自有资金或受托管理资金参与股指期货、国债期货交易(以下简称证券公司参与股指期货、国债期货交易)，适用本指引。不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的，参与国债期货交易。证券公司参与股指期货、国债期货交易时，应当制定详细的投资策略或套期保值方案。
(1)证券公司应当按照中国金融期货交易所(以下简称中金所)有关规定申请交易编码。
(2)证券公司应当根据《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，对已被股指期货、国债期货合约占用的交易保证金按100%比例扣减净资本。
(3)证券公司应当对已进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的5%计算风险资本准备(5%为基准标准，不同类别公司按规定实施不同的风险资本准备计算比例，下同);对未进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的20%计算风险资本准备。
其中股指期货、国债期货交易满足《企业会计准则第24号-套期保值》有关套期保值高度有效要求的，可认为已进行风险对冲。
(4)证券公司自营权益类证券及证券衍生品(包括股指期货、国债期货等)的合计额不得超过净资本的100%，其中股指期货以股指期货合约价值总额的15%计算，国债期货以国债期货合约价值总额的5%计算。
证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。
1.证券公司从事证券资产管理业务应当满足以下要求：
(1)应当获得证券监管部门批准的业务资格;
(4)公司具有良好的法人治理机构、完备的内部控制和风险管理制度。
经中国证监会批准，证券公司可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。
定向资产管理业务的特点是：证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务;具体投资的方向在资产管理合同中约定;必须是单一客户的专用证券账户中封闭运行。
集合资产管理业务的特点是：集合性，即证券公司与客户是一对多;投资范围有限定性和非限定性的区分;客户资产必须托管;专门账户投资运作;比较严格的信息披露。
专项资产管理业务的特点是：综合性，即证券公司与客户是一对一，也可以是一对多;特定性，即业务设定特定的投资目标;通过专门账户经营运作。
(1)证券公司应当按照中金所有关规定申请交易编码;
(6)证券公司应当在集合资产管理报告中充分披露集合资产管理计划参与股指期货、国债期货交易的有关情况，包括投资目的'、持仓情况、损益情况等，并充分说明投资股指期货、国债期货对集合资产管理计划总体风险的影响以及是否符合既定的投资目的。
证券公司、资产托管机构应当根据中金所的相关规定，确定资产管理业务参与股指期货、国债期货交易的交易结算模式，明确交易执行、资金划拨、资金清算、会计核算、保证金存管等业务中的权利和义务，建立资金安全保障机制。
证券公司集合资产管理计划、定向资产管理合同终止的，应当在清算结束后3个交易日内申请注销股指期货、国债期货交易编码，并在5个工作日内向公司住所地证监局报告。
《证券公司融资融券业务管理办法》规定，融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
(1)具有证券经纪业务资格;
(10)证监会规定的其他条件。
证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖;客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券;信用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算;信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的资金结算。
证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金;客户信用交易担保资金账户用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。
证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户，作为对该客户融资融券所生债权的担保物。证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例，当该比例低于最低维持担保比例时，应当通知客户在一定的期限内补交差额。客户未能按期交足差额或者到期未偿还债务的，证券公司应当立即按照约定处分其担保物。
ib (introducing broker)即介绍经纪商，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。
证券公司中间介绍(ib)业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
根据我国现行相关制度规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务。
1.证券公司申请ib业务的资格条件
(1)申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准;
(2)已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度;
(6)具有满足业务需要的技术系统;
(7)中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。
2.证券公司ib业务的业务范围
(1)协助办理开户手续;
(2)提供期货行情信息、交易设施;
(3)中国证监会规定的其他服务。
证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
证券公司开展直接投资业务，应当设立子公司(以下称直投子公司)，由直投子公司开展业务。
1.直投子公司业务范围
(2)为客户提供与股权投资、债权投资相关的财务顾问服务;
(3)经中国证监会认可开展的其他业务。
直投子公司不得开展依法应当由证券公司经营的证券业务。
2.直投基金的特别业务规则
(4)基金管理机构的组织形式应当是有限合伙企业或公司制企业;
(7)直投子公司及其下属机构完成直投基金的首轮募集或者签订受托管理第三方募集设立的直投基金的协议后十个工作日内，直投子公司应当向中国证券业协会备案。
转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。开展转融通业务的目的，是为了拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源。从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，不得损害社会公共利益。
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇五
金融市场又称为资金市场，包括货币市场和资本市场，是资金融通市场。下面小编为大家编辑整理了证券从业资格考试金融市场基础知识精选试题，想了解更多相关内容请关注我们应届毕业生考试网!
(1)证券公司应至少有( )名在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员。
a: 5
b: 3
c: 2
d: 1
答案:b
解析:根据《证券公司监督管理条例》第11条的规定，证券公司应当有3
名以上在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员。
(2) 在美国发行的外国债券被称为( )。
a: 扬基债券
b: 武士债券
c: 熊猫债券
d: 无国籍债券
答案:a
解析:
、吸收美元资金的债券。在日本发行的外同债券被称为“武士债券”，
它是南非日本发行人在日本债券市场发行的、以日元为面值的债券。
圉际多边金融机构首次在华发行的人民币债券被命名为“熊猫债券”。
欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、
。故也被称为“无国籍债券”。
(3) 证券发行市场又被称为( )。
a: 初级市场
b: 二级市场
c: 流通市场
d: 次级市场
答案:a
解析:
按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
(4) ( )的颁布实施.
以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用。
a: 《证券投资基金法》
b: 《证券投资基金管理暂行办法》
d: 《证券投资基金运作管理办法》
答案:a
解析: 2013年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施.以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国证券投资基金业发展史上的一个重要里程碑。
(5) 关于地方政府债券.下列论述正确的是( )。
a: 地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券
c: 普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券
答案:d
解析:
地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)
和专项债券(收益债券)。
前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券。
(6)股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品是将结构化金融衍生产品按( )的分类。
a: 发行方式
b: 嵌人式衍生产品
c: 收益保障性
d: 联结的基础产品
答案:d
解析:
按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。按收益保障性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品。按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。按嵌入式衍生产品分类，可分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。
(7) 下列选择中.属于欧洲债券的是( )。
a: 猛犬债券
b: 龙债券
c: 斗牛士债券
d: 武士债券
答案:b
解析:
龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。
它属于欧洲债券。
(8) 下列不属于基金交易费的是( )。
a: 经手费
b: 证管费
c: 过户费
d: 审汁费
答案:d
解析: 审计费属于基金运作费。其他三项都属于基金交易费。
(9) 债券基金的收益受市场利率的影响正确的是( )。
a: 市场利率下调时，收益上升
b: 市场利率下调时，收益下降
c: 市场利率上调时，收益上升
d: 市场利率上调时.收益不变
答案:a
解析:
，当市场利率下调时，其收益会上升;反之，若市场利率上调，其收益将下降。
(10)可转化债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的( )。
a: 担保债券
b: 抵押债券
c: 优先股票
d: 普通股票
答案:d
解析:
一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票。当股票价格上涨时。
可转换债券的持有人形式转换权比较有利。
(11) 下列不属于证券中介机构的是( )。
a: 中国证监会
b: 资信评级公司
c: 会计师事务所
d: 证券登记结算机构
答案:a
解析:
律师事务所、资信评级公司、资产评估事务所等为证券发行与投资服务的中立机构。
中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构。
(12) 下列选项中，属于综合指数类的是( )。
a: 深证新指数
b: 深证a股指数
c: 深证b股指数
d: 深证创新指数
答案:a
解析:
在深圳证券交易所的股价指数中.综合指数类包括深证综合指数、
深证新指数和中小企业板指数。
(13) 恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日起编制，最初挑选了( )种有代表性的上市股票为成分股。
a: 30
b: 33
c: 65
d: 225
答案:b
解析: 略。
(14)按照我国现行法律规定。发行人将证券卖给投资者，来向其提供招股说明书。属于( )。
a: 内幕交易行为
b: 操纵市场行为
c: 欺诈客户行为
d: 虚假陈述行为
答案:c
解析: 略。
(15) 市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的是( )。
a: 流动性风险
b: 信用风险
c: 操作风险
d: 法律风险
答案:a
解析:
、控制失灵造成的;法律风险是因合约不符合所在国法律，
无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的。
(16) 公司股东享有的权利不包括( )。
a: 选择管理者
b: 资产收益
c: 参与重大决策
d: 制订公司产品计划
答案:d
解析:
普通股票的持有者是股份公司的基本股东，按照《公司法》的规定，
公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。
(17) 下列说法错误的是( )。
a: 证券交易通常都必须遵循价格优先原则和时间优先原则
b: 价格较高的买人申报优先于价格较低的买人申报
c: 价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报
d: 买卖方向、价格相同的.先申报者优先于后申报者
答案:c
解析:
证券交易通常都必须遵循价格优先原则和时间优先原则。①价格优先原则。
价格较高的买人申报优先于价格较低的买入申报，
依照申报时序决定优先顺序。即买卖方向、价格相同的.先申报者优先于后申报者。
先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
(18) 在衡量公司的盈利性时，最常用的指标是每股收益和( )。
a: 资产负债率
b: 速动比率
c: 净资产收益率
d: 净利润
答案:c
解析: 衡量盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。
(19) 下列关于证券市场的说法巾，不正确的是( )。
b: 证券市场上交换的是有价证券
c: 证券市场是财产直接交换的场所
d: 证券市场上的有价证券本身无价值.但其代表着一定的财产权利
答案:c
解析:
，因而称证券市场是财产权利的直接交换场所.而非财产直接交换的场所。
(20) 商业银行通常以( )作为其超额储备的持有形式。
a: 股票
b: 基金
c: 短期国债
d: 高等级公司债券
答案:c
解析:
受自身业务特点和政府法令的制约，
银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，
而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇六
金融市场又称为资金市场，包括货币市场和资本市场，是资金融通市场。接下来小编为大家编辑整理了2017年证券从业资格《金融市场基础知识》强化试题，想了解更多相关内容请关注应届毕业生考试网!
1.附权益权证债券允许权证持有人( )。
a、以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券
b、以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币
c、按约定条件向债券发行人购买黄金
d、以约定的价格购买发行人的普通股票
答案：d
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇七
(本大题共100小题，每小题1分，共100分。在以下各小题给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)
第1题：可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的( )。
a.担保债券
b.抵押债券
c.优先股票
d.普通股票
第2题：下列关于地方政府债券的说法中，正确的是( )。
a.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券
c.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券
第3题：公开发行企业债券，若募集资金用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过该项目总投资的( );若募集资金用于补充营运资金的，不超过发债总额的( )。
a.60%，30%
b.60%，20%
c.20%，60%
d.20%，20%
第4题：下列关于凭证式国债的表述，错误的是( )。
a.采取“随买随卖”的方式进行交易
b.承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售
c.利率按实际持有天数分档计付
d.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券
第5题：关于债券的票面价值，下列描述正确的是( )。
a.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额
b.票面金额定得较小，发行成本也就较小
c.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买
第6题：证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的.发行主体，其主要包括( )。
a.政府和政府机构、公司
b.中央政府、地方政府、公司
c.政府和中央银行、公司企业
d.政府、金融机构、财政部、公司
第7题：保险公司次级定期债务是指( )。
第8题：随着市场的发展变化，我国证券市场监管体制经历了一个从( )的过程。
a.中央监管到地方监管，由分散监管到集中监管
b.地方监管到中央监管，由集中监管到分散监管
c.中央监管到地方监管，由集中监管到分散监管
d.地方监管到中央监管，由分散监管到集中监管
第9题：商业银行( )的做法简单地说就是：不做业务，不承担风险。
a.风险转移
b.风险规避
c.风险补偿
d.风险对冲
第10题：以下风险最小的债券是( )。
a.国库券
b.长期金融债券
c.短期金融债券
d.短期公司债券
证券从业资格考试金融市场基础知识分值篇八
导语：资本市场只是市场形态之一。市场由卖方和买方构成，有时候在有形的空间里，例如农贸市场或者大型商场，有时候在电子化的环境里。一起来看看相关的考试内容吧。
资本市场是连接投资者与融资者的重要场所。投资者与融资者是资本市场最重要的两大参与主体。在资本市场上，不同的投资者与融资者都有不同的规模与主体特征，存在着对资本市场金融服务的不同需求。投资者与融资者对投融资金融服务的多样化需求决定了资本市场应该是一个多层次的市场体系。
此外，由于经济生活中存在强劲的内在投融资需求，这就极易产生非法的证券发行与交易活动。这种多层次的资本市场能够对不同风险特征的筹资者和不同风险偏好的投资者进行分层分类管理，以满足不同性质的投资者与融资者的金融需求，并最大限度地提高市场效率与风险控制能力。
(1)主板市场。主板市场也称为一板市场，指传统意义上的证券市场(通常指股票市场)，是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。
主板市场对发行人的营业期限、股本大小、营利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的营利能力。
2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。从资本市场架构上也从属于一板市场。
中国大陆主板市场的公司在上海证券交易所和深圳证券交易所两个市场上市。主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“国民经济晴雨表”之称。
(2)二板市场。二板市场又称为创业板市场，是地位次于主板市场的二级证券市场，以nasdaq市场为代表，在中国特指深圳创业板。在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大区别。其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性企业，为风险投资和创投企业建立正常的退出机制，为自主创新国家战略提供融资平台，为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦。2012年4月20日，深交所正式发布《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，并将于5月1日起正式实施，将创业板退市制度方案内容，落实到上市规则之中。
(3)三板市场。三板市场即全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2012年9月20日，公司在国家工商总局注册成立，注册资本30亿元。上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所为公司股东单位。
(4)四板市场。四板市场即区域性股权交易市场(也称“区域股权市场”)，是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。
目前全国建成并初具规模的区域股权市场有青海股权交易中心、天津股权交易所、齐鲁股权托管交易中心、上海股权托管交易中心、武汉股权托管交易中心、重庆股份转让系统等十几家股权交易市场。
(1)主板市场。美国证券市场的主板市场是以纽约证券交易所为核心的全国性证券交易市场，该市场对上市公司的要求比较高，主要表现为交易国家级的上市公司的股票、债券。在该交易所上市的企业一般是知名度高的大企业，公司的成熟性好，有良好的业绩记录和完善的公司治理机制，公司有较长的历史存续性和较好的回报。从投资者的角度看，该市场的投资人一般都是风险规避或风险中立者。
(2)以纳斯达克(nasdaq)为核心的二板市场。纳斯达克市场对上市公司的要求与纽约证券交易所截然不同，它主要注重公司的成长性和长期营利性，在纳斯达克上市的公司普遍具有高科技含量、高风险、高回报、小规模的特征。纳斯达克市场发展速度很快，按交易额排列，它已成为仅次于纽约证券交易所的全球第二大交易市场，而上市数量、成交量、市场表现、流动性比率等方面已经超过了纽约证交所。
(3)遍布各地区的全国性和区域性市场及场外交易市场。美国证券交易所也是全国性的交易所，但该交易所上市的企业较纽约证券交易所略逊一筹，该交易所挂牌交易的企业发展到一定程度可以转到纽约交易所上市。遍布全国各地的区域性证券交易所有11家，主要分布于全国各大工商业和金融中心城市，他们成为区域性企业的上市交易场所，可谓是美国的三板市场(otc市场)。
在此上市的都是著名的大公司。
(2)--板市场。大阪、名古屋等其他7家交易所构成地区性证券交易中心，主要交易那些尚不具备条件到东京交易所上市交易的证券，这7家地区性市场构成日本的二板市场。
(3)场外交易市场。场外交易市场包括店头证券市场和店头股票市场，在此交易的公司规模不大但很有发展前途，其中，店头市场的债券交易市场占了日本证券交易的绝大部分。
3.英国资本市场体系的结构特点
(1)主板市场。伦敦证券交易所是英国全国性的集中市场，它有着200多年的历史，是吸收欧洲资金的主要渠道。
(2)全国性的二板市场(aim)。与美国不同，英国的二板市场aim由伦敦交易所主办，是伦敦证券交易所的一部分，属于正式的市场。其运行相对独立，是为英国及海外初创的、高成长性公司提供的一个全国性市场。
(3)全国性的三板市场(ofex)。它属于非正式市场，主要是为中小型高成长企业进行股权融资服务的市场。
4.中国资本市场体系的结构特点
和国外资本市场体系对比，中国资本市场体系的显著特点是市场结构不完善。中国资本市场是伴随着经济体制改革的进程逐步发展起来的'，发展思路上还存在一些深层次问题和结构性矛盾，主要有：重间接融资，轻直接融资;重银行融资，轻证券市场融投资;重股市，轻债市;重国债，轻企债。这种发展思路严重导致了整个社会资金分配运用的结构畸形和低效率，严重影响到市场风险的有效分散和金融资源的合理配置。
(1)主板市场。主板市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所;沪深证券交易所在组织体系、上市标准、交易方式和监管结构方面几乎都完全一致，主要为成熟的国有大中型企业提供上市服务。
(2)二板市场(创业板市场)。2004年6月24日，为中小企业特别是高新技术企业服务的创业板市场刚刚推出，它附属于深圳证券交易所之下，基本上延续了主板市场的规则，除能接受流通盘在5000万股以下的中小企业上市这点不同以外，其他上市的条件和运行规则几乎与主板一样，所以上市的“门槛”还是很高的。
(3)三板市场(场外交易市场)。三板市场包括代办股份转让系统和地方产权交易市场。
总的说来，中国的场外市场主要由各个政府部门主办，市场定位不明确，分布不合理，缺乏统一规则且结构层次单一，还有待进一步发展。
我国资本市场从20世纪90年代发展至今，资本市场已由场内市场和场外市场两部分构成。其中，场内市场的主板(含中小板)、创业板(俗称“二板”)和场外市场的全国c/j,企业股份转让系统(俗称“新三板”)、区域性股权交易市场、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系。
中国社科院金融研究所“多层次资本市场研究”课题组表示，场外股权交易市场是中小企业融资的有效途径，而我国现有的类似融资渠道却难以满足中小企业的融资需求：staq和net系统的主要目的在于为非上市的国有企业改制服务。构建多层次资本市场，满足中小企业融资需求，已成为中国经济发展难以回避的话题。十六届三中全会明确提出，必须大力发展多层次的资本市场体系，建立统一互联的证券市场。
多层次的资本市场体系显然包括多层次的股权交易市场和多层次的债权交易市场，就后者而言，我国已经形成了交易所债券市场和银行间债券市场，但股权市场依然主要是深市和沪市的a股主板市场。因此，发展多层次资本市场体系的关键一环就在于发展多层次的股权市场。从国外成功的经验看，在股权市场中，除了主板和二板之外，场外交易的股权市场无疑也是这种多层次市场体系中不可或缺的主体之一。
中国建设多层次资本市场重要意义在于：(1)有利于满足资本市场上资金供求双方多层次化的要求。(2)有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量。(3)有利于防范和化解我国的金融风险。
将现有的沪深两市定位于中国证券市场的“精品市场”。由于该市场发展历史较长，成熟度也较好，可以结合二板、三板市场输送来的优质公司进入和现有不良公司的退出(可以退市，也可以转向二板、三板进行交易)，逐渐建立起我国的证券精品市场。该市场主要面向规模大、业绩佳的成熟知名大企业，其公司来源应主要来自二、三板市场，在满足特定情况的条件下，也可以在主板市场上进行增发进行再融资，但未达到这些指标的公司，不能通过主板市场再融资，特别是不能通过股权再融资的方式“圈钱”，这样才能充分保证主板市场公司的质量，降低该市场的风险。
(1)一所二板平行模式。一所二板平行模式即在现有证券交易所中设立一个二板，作为主板的补充，与主板一起运作，两者拥有共同的组织管理系统和交易系统，甚至相同的监管标准，不同的只是上市标准的高低，两者不存在主、二板转换关系。
(2)一所二板升级式。该模式即在现有证券交易所内设立一个独立的，为中小企业服务的交易市场，上市公司除须有健全的会计制度及会计、法律、券商顾问和经纪人保荐外，并无其他限制性标准，主板和二板之间是一种从低级到高级的提升关系。
(3)独立模式。独立模式即二板市场本身是一个独立的证券交易系统，拥有独立的组织管理系统，报价交易系统和监管体系，上市门槛低，能最大限度地为新兴高科技企业提供上市条件。
(1)借鉴发达国家经验，发展场外交易市场。(2)在加快发展场外交易市场的同时，应积极规范地区性股权交易中心。(3)为了解决高新技术企业的产权交易和转让问题，应积极稳妥地发展地方产权交易市场。
场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间。在多数国家它还是全国唯一的证券交易场所，因此是全国最重要、最集中的证券交易市场。
证券交易所是指经国家批准，有组织的、专门集中进行有价证券交易的有形场所。证券交易所实行“公平、公开、公正”的原则，交易价格由交易双方公开竞价确定，实行“价格优先、时间优先”的竞价成交原则。
竞价一般有集合竞价和连续竞价两种方式。
(1)集合竞价指在每日开盘时，交易所电脑主机对开市前(我国是每日上午9：15～9：25)接受的全部有效委托进行的一次性撮合处理过程。
(2)连续竞价是在开市后的正常交易时问不断竞价成交的过程。证券交易所有会员制和公司制两种形式，通常大多数国家实行会员制。
(1)集中交易。场内交易市场集中在一个固定的地点(证券交易所)，所有的买卖双方必须在证券交易所的管理之下进行证券买卖。
(2)公开竞价。场内交易市场证券的买卖是通过公开竞价的方式形成的，即多个买者对多个卖者以拍卖的方式进行讨价还价。
(3)经纪制度。在场内交易市场买卖证券活动必须通过专业的经纪人。
(4)市场监管严密。在场内交易过程中，证券监督部门及证券交易所对从事证券交易各种活动监管严密，以保证场内交易市场高效有序的运行。
1.监管当局对证券交易的核准
核准的具体内容包括：
(1)审核上市交易申请。(2)审查证券交易所的初审意见。(3)经监管当局同意后，证券交易所出具《上市通知书》通知申请者，并予以公告，同时将证券挂牌交易。
2.对上市公司的持续性监管
对上市公司持续性监管的重点是信息披露制度。信息披露制度包括上市公司初次发行的信息披露，以及上市后的持续性披露。
3.制止和处罚交易当中的违法行为(略)
场外交易市场即业界所称的0tc市场，又称柜台交易市场或店头市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场。它主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。
(1)柜台交易市场。柜台交易市场是通过证券公司、证券经纪人的柜台进行证券交易的市场。(2)第三市场。第三市场是指已上市证券的场外交易市场。(3)第四市场、。第四市场是投资者绕过传统经纪服务，彼此之间利用计算机网络直接进行大宗证券交易而形成的市场。
(1)场外交易市场是一个分散的无形市场。它没有固定的、集中的交易场所，是由许多各自独立经营的证券经营机构分别进行交易的，主要是依靠电话、电报、传真和计算机网络联系成交的。
(2)场外交易市场的组织方式采取做市商制。场外交易市场与证券交易所的区别在于不采取经纪制，投资者直接与证券商进行交易。
(3)场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主。
(4)场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场。具体地说，是证券公司对自己所经营的证券同时挂出买入价和卖出价，并无条件地按买入价买人证券和按卖出价卖出证券，最终的成交价是在牌价基础上经双方协商决定的不含佣金的净价。券商可根据市场情况随时调整所挂的牌价。在场外交易市场上，证券买卖采取一对一的交易方式，对同一种证券的买卖不可能同时出现众多的买方和卖方，也就不存在公开的竞价机制。
(5)场外交易市场的管理比证券交易所宽松。由于场外交易市场分散，缺乏统一的组织和章程，不易管理和监督，其交易效率也不及证券交易所。
(1)场外交易市场是证券发行的主要场所。
(2)场外交易市场为政府债券、金融债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了流通转让的场所，为这些证券提供了流动的必要条件，为投资者提供了兑现及投资的机会。
(3)场外交易市场是证券交易所的必要补充。
